Messbare Nachhaltigkeit für Investor:innen

Allerdings war bisher eine gewisse Diskrepanz zwischen Lippenbekenntnissen und echten, messbaren Leistungen der Unternehmen in Sachen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (häufig als ESG-Faktoren bezeichnet) feststellbar. Ferner haben die konventionellen ESG-Ratings, sprich die Benotungen eines bestimmten Unternehmens nach seinem Verhalten in den Fächern Environment, Social und Governance, in vielen Fällen deutliche Unschärfen oder beinhalten viele künstliche Zukunftsannahmen, mit nur sehr eingeschränktem Realitätsbezug. Das hat es Investor:innen oft erschwert, auf die richtigen Nachhaltigen Unternehmen zu setzen.

Diesen Herausforderungen hat sich die in der Schweiz beheimatete Global Green Xchange AG angenommen. Nach umfangreichen Vorarbeiten, hat die GGX einen innovativen Rating-Standard entwickelt, der eine transparente und nachvollziehbare Quantifizierung der Nachhaltigkeit von Unternehmen ermöglicht. Damit haben die ESG-Rater der GGX echte Pionieerarbeit geleistet. Die effektiven Leistungen eines Unternehmens werden somit zwischen Berichtsperioden verglichen und deren Dynamik (verbessert, gleichstand, verschlechtert) von 0 bis 10 benotet. Die Notenstufen sind zusätzlich klar betitelt, um stets grösstmögliche Interpretierbarkeit bei Investor:innen zu gewährleisten.

Die Leistungen des jeweiligen Unternehmens werden in 17 spezifischen, klar definierten Datenpunkten gemessen. Weltweit einzigartig ist die hohe Transparenz der Gewichtung der Ratingfaktoren. Hier setzen die ESG-Ratings der GGX einen besonderen Akzent für Glaubwürdigkeit und Schweizer Qualität der unterliegenden ESG-Rohdaten. Die GGX ratet übrigens Unternehmen proaktiv und ohne Bezahlung oder Sponsoring durch das jeweils geratete Unternehmen. Auch dies unterstreicht die Neutralität der GGX ESG Ratings.

Auf Basis dieses innovativen Standards wurde vom GGX Research-Team die «GGX Sustainable Dynamic Leaders Index»-Familie lanciert. Damit wurde die Basis für investierbare Finanzprodukte geschaffen. Für das Indexuniversum der europäischen Variante qualifizieren regional die Unternehmen, deren Primärlisting in der Schweiz, E.U., Großbritannien oder den übrigen EFTA-Staaten (Liechtenstein, Island und Norwegen) ist. Die Mindestmarktkapitaliserung muss eine Milliarde Euro (oder equivalent) betragen. Die beiden Sektoren Waffenherstellung und Bergbau/Kohleförderung sind von der Indexaufnahme ausgeschlossen. Das erwähnte GGX ESG Rating muss 4.0 oder besser sein.

Alle Unternehmen, deren GGX ESG Rating grösser als 4.0 ist, haben sich über progressive Leistungen in den Bereichen Umweltschutz, Sozialem und Unternehmensführung (Governance) für die Indexberücksichtigung grundsätzlich qualifiziert. Nun folgt die qualitative Auswahl, welche nach diskretionärer Maßgabe des GGX Research unter den Gesichtspunkten bilanzieller Substanz und Gesamtattraktivität für Investoren erfolgt. In der aktuellen Indexkomposition finden sich die 20 führenden Unternehmen aus Europa, die in Sachen Nachhaltigkeit und gleichzeitig als attraktives, substanzielles Investment qualifizieren. Zur aktuellen Auswahl gehören beispielsweise der führende Windturbinenhersteller Vestas und der Wind- und Wasserstoffanlagen-Hersteller Orsted genauso wie die Mercedes Benz Group, Stellantis Group und Porsche Holding als europäische Zugpferde für E-Mobilität. ABB, Lonza und SwissRe haben sich ebenfalls für den Sustainable Dynamic Leaders Europe Index qualifiziert. Investor:innen haben somit grösstmöglichen Komfort bei beiden Elementen: ESG-Leistungen und finanzieller Attraktivität.

Quelle: LQT Corporate Site