Event-Summary: "ESG in Private Equity/M&A"

Ein wirklich einzigartiges Treffen führt alljährlich Profis aus den Bereichen Private Equity, Venture Capital und M&A nach München: Die pemacom Conference im Bayerischen Hof. Perfekt organisiert und ermöglicht von der internationalen Anwaltskanzlei Reed Smith LLP, präsentierten Dr. Nikolaus von Jacobs, Christian von Sydow und Siddesh Bale hochkarätige Panels und intensiven Meinungsaustausch zu zeitgenössischen Themen und Herausforderungen der Branche. Unser Mitglied des Verwaltungsrats, Martin Raab, leitete das diesjährige pemacom ESG-Panel. Seine Gäste waren: Marcus P. Höfer [basecamp], Dominik Schwarz [Verdane], Matthias Fink ,[Summa Equity] Scott Zuercher [Allianz Group] und Oliver Rathje [ReedSmith].

DIE WICHTIGSTEN THEMEN, DIE WIR BEHANDELT HABEN:

ESG-Unternehmenssicht

• Die Berichterstattung an und für Stakeholder und Investoren ist aufgrund teilweise fehlender Datenquellen und Problemen mit der Datenqualität/Kompatibilität immer noch eine der grössten Herausforderungen.
• Große Unternehmen wie die Allianz Gruppe sind auf einem guten Weg, so führte Scott Zuercher aus, die meisten regulatorischen Herausforderungen wie das „Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz“ zu meistern.
• PE-Investoren suchen zunehmend nach „Sustainable Transition“ als Element ihrer Portfoliounternehmen. „Practitioner“ von ST ist beispielsweise Dominik Schwarz beim Private Equity Haus Verdane.
• Verstärkte Nachhaltigkeitselemente, sogenannte „Impact KPIs“, hat Matthias Fink mit Summa Equity seinen Zielunternehmen mit großem Erfolg unterstellt. Nachhaltigkeit bietet somit nicht nur abstrakte Vorteile, sondern beinfluss auch konkret EBIT bzw. die Rendite positiv.

Sustainable Finance/ESG-Ratings

• Zunehmend geteiltes Feld: Einige Investoren ignorieren Nachhaltigkeitselemente bei Private-Equity- und Private-Debt-Transaktionen, andere setzen ernsthafte Meilensteine, um eine angemessene ESG-Ausrichtung, einschließlich sozialer und Governance-Elemente, sicherzustellen.
• Unser Credo wurde aufgegriffen: ESG-Risiko-Scores und ESG-Ratings müssen transparent, aussagekräftig und erschwinglich sein! Einer der weltweiten Pioniere ist die GGX.

ESG-Litigation / Rechtsaspekte

• Die SEC ist unter den führenden globalen Regulierungsbehörden die aktivste Kraft bei ESG-Anklagen
• Nichtregierungsorganisationen und selbsternannte "Klimahelden" führen nach wie vor viele, teils fragwürdige, Gerichtsverfahren [auch ungerechtfertigte] gegen grosse Unternehmen, die sie des „Greenwashing“ beschuldigen.
• Noch keine Gerichtsverfahren in ESG-Angelegenheiten unter Branchen-Peers.
• Die ESG-Due-Diligence-Prüfung wird bei der Vorbereitung von grenzüberschreitenden Private-Equity- und M&A-Geschäften ein zunehmend wichtiger Faktor.

Fortlaufende Informationen sowie ausgewählte Veranstaltungshinweise u.a. des Sustainable Investors‘ Circle erhalten Sie in der LinkedIn Unternehmensseite der GGX.